Num movimento estratégico ousado que desafia a sabedoria convencional da indústria, a Mediterranean Shipping Company (MSC) continua a expandir agressivamente a capacidade da sua frota, apesar dos sinais claros de iminente excesso de capacidade do mercado. Embora outras transportadoras possam recuar face à diminuição da procura, a incessante onda de aquisição de navios da MSC posicionou-a como líder inegável no transporte de contentores, com navios ociosos permanecendo surpreendentemente raros em toda a indústria.
Recorde-de crescimento em tempos incertos
O MSC cruzou oficialmente oLimiar de 7 milhões de TEU, consolidando sua liderança como a maior companhia marítima de contêineres do mundo, com aproximadamente21% da capacidade global de contêineressob seu controle. Este marco notável significa que a MSC opera agora cerca de2,4 milhões de TEUs a mais que a Maersk, seu concorrente mais próximo, superando efetivamente a capacidade combinada da Cooperação Gemini entre Maersk e Hapag-Lloyd .
Este crescimento sem precedentes não ocorreu isoladamente. Em apenas 15 meses, a MSC adicionou cerca de800.000 TEUsà sua frota por meio de uma combinação de entregas de novos produtos e uma estratégia agressiva de-aquisição de segunda mão . A entrega do Newnew Star, um navio de 3.534 TEU, derrubou recentemente a transportadora acima da marca simbólica de 7 milhões de TEU, elevando a frota operacional da MSC para7.002.757 TEUs .
O paradoxo da frota ociosa
Dados recentes da empresa de inteligência marítima Alphaliner revelam que ofrota ociosa de navios porta-contêineres permaneceu “praticamente inalterada”nas últimas semanas, apesar do início de condições de mercado tipicamente mais lentas. Essa aparente contradição,-em que crescem os temores de excesso de capacidade, mas os navios permanecem ativos-indica a atual relutância das transportadoras em deixar os navios ociosos, apesar dos ventos contrários do mercado.
A abordagem do MSC parece particularmente estratégica. Aproximadamente20% dos seus navios têm mais de duas décadas, proporcionando à empresa uma flexibilidade significativa para retirar unidades mais antigas caso as condições de mercado se deteriorem ainda mais . Esta combinação de navios modernos recém-construídos e navios antigos, combinada com uma frota de 688 navios próprios e 267 navios fretados, oferece à MSC um nível de agilidade estratégica que falta a muitos concorrentes.
Ajustes estratégicos de capacidade em meio a mudanças na demanda
Em vez de uma paralisação generalizada dos navios, a MSC demonstrou uma abordagem mais matizada à gestão da capacidade. A empresa anunciou recentemente ajustes em sua rede Ásia-EUA, cancelando viagens específicas em seus serviços EMPIRE e AMBERJACK nas semanas 46 e 48 .
Esta estratégia de redução selectiva reflecte a resposta do MSC ao que descreve como "significativo" (declínio significativo) na demanda por produtos chineses na Costa Oeste dos EUA. Em alguns casos, a empresa tomou medidas mais dramáticas, como imediatamente "suspendendo"é trans-do Pacífico para a SEQUOIA航线 da Costa Oeste dos EUA (rota SEQUOIA) .
Resistindo à tempestade que se aproxima
Com uma carteira de pedidos considerável de outro2 milhões de TEUsaguardando nos bastidores-grande parte focada em projetos de combustíveis-eficientes e alternativos-em termos de energia-A MSC não mostra sinais de desaceleração de sua expansão . O domínio da empresa continua a remodelar a dinâmica global do transporte marítimo, com mais de955 navios já em serviçoe centenas mais por vir.
Analistas do setor alertam queexcesso de capacidade prolongado pode persistir até 2030, potencialmente pressionando as taxas de frete e desencadeando novas guerras de taxas semelhantes às observadas depois de 2009 . À medida que novos navios inundam o mercado e o crescimento da procura abranda, as transportadoras poderão em breve encontrar-se a competir não pela quota de mercado, mas pela carga para encher os seus navios.
O resultado final
A estratégia da MSC de duplicar as aquisições de navios, apesar das preocupações com excesso de capacidade, representa uma aposta calculada que a empresa está numa posição única para executar. Seu perfil diversificado de frota, combinando-novas construções-de{3}}última geração com embarcações mais antigas prontas para serem aposentadas, se necessário, fornece uma proteção que falta às frotas de{4}}perfil único.
Enquanto a indústria prende a respiração à espera de potenciais correcções de mercado, a MSC continua a alargar a sua liderança, apostando que a escala e a flexibilidade estratégica acabarão por prevalecer onde a cautela poderá produzir apenas protecções modestas. Como observou um observador da indústria, as operadoras ainda parecem "imperturbável pelo excesso de capacidade estrutural iminente“à medida que a MSC continua a sua trajetória de crescimento, com a ociosidade dos navios permanecendo notavelmente baixa.
Os próximos meses irão testar se a expansão agressiva da MSC se revela visionária ou excessivamente ambiciosa, mas, por enquanto, a maior linha de contentores do mundo continua a navegar a toda velocidade em águas incertas.
