O setor global de transporte de contêineres está enfrentando uma crise iminente, à medida que novos dados revelam o registro - quebrando ordens da embarcação que ameaçam liberar uma década - longo período de superfície severa. Com os livros de recompensas inchando para os níveis não vistos em 15 anos, os analistas estão alertando as taxas de frete deprimidas e o desequilíbrio prolongado do mercado que pode se estender até 2029.
Expansão sem precedentes do livro de pedidos
A Livro de Ordem de Navio de Contêineres superou oficialmente o10 milhões de TEUlimiar, atingindo aproximadamente10,4 milhões de TEUDe acordo com o mais recente relatório do Linerlytica - o nível mais alto em 15 anos. Isso representa um impressionante31,7% da frota global existente, uma porcentagem não vista desde 2010 .
Para colocar essa expansão em perspectiva, o livro de Ordem cresceu por um surpreendente600 milhões de TEU em apenas 18 meses. De 2 milhões de TEU relativamente modestos, em outubro de 2020, a Livro de Ordem de Navio de Container agora explodiu em níveis sem precedentes.
Essa expansão maciça é amplamente impulsionada por:
- Regulamentos ambientaisPromondo transportadoras a renovar frotas com embarcações mais verdes
- POST - Expansão da capacidade pandemicaplanos por grandes operadoras
- Reservas de caixa fortesacumulado durante os anos de boom pandêmico
- Concentre -se na tonelagem mais nova e mais eficientePara cumprir as metas de descarbonização
O domínio da construção naval chinesa
Os estaleiros chineses capturaram a parte do leão desse novo frenesi do edifício. Dados da Clarksons Research mostram que os quintais chineses garantiram61% de todos os pedidos de navio de contêineresNa primeira metade de 2025 sozinha. Em uma demonstração impressionante de seu domínio de mercado,7 dos 10 principais estaleiros individuaisCom os maiores livros de referências de navios de contêineres são chineses.
A distribuição de pedidos destaca esta tendência:
- New Times Shipbuilding: 73 navios (aproximadamente 3,9 milhões de cgt)
- Nova construção naval Yangzi: 72 navios (aproximadamente 3,4 milhões de cgt)
- Zhoushan Changhong International: 50 navios (aproximadamente 3 milhões de cgt)
Outros estaleiros chineses, incluindo Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding, 恒力造船 恒力造船 (Hengli Shipbuilding), 扬子鑫福 (Yangzi Xinfu) e 江南造船 (Jiangnan Shipyard) também estão entre os principais construtores de navios de contêineres globalmente.
Vasos médios e alimentadores lideram novos pedidos
Enquanto Ultra - grandes embarcações de contêineres dominaram a ordem nos anos anteriores, atividades recentes mudaram paraMID - tamanho e navios alimentadores. Na semana passada, várias ordens significativas foram feitas:
- Ningbo Ocean ShippingPedido até seis 4.300 navios de TEA da CSSC Huangpu Wenchong Shipbuilding
- Pan do operador do alimentador coreano - Continentalencomendou um navio de 1.100 TEU em Yangzijiang Shipbuilding - sua primeira ordem desde 2021
- Operador indonésio PT Meratus LineEncomendou dois navios de 680 TEU da CSSC Guangxi Shipbuilding para entrega em 2027
- Proprietário grego Minerva MarineAlegadamente, pedidos para até oito 1.800 navios alimentadores de TEA em jardas chinesas
Essa mudança reflete a estratégia das operadoras para aprimorar redes regionais e alimentadoras, em vez de se concentrar exclusivamente nas principais faixas comerciais.
Paralelos históricos: um conto de advertência
Os analistas da indústria estão soando alarmes com base em precedentes históricos. O Linerlytica alerta que a última vez que a taxa de livro de recompensa excedeu os níveis atuais foi durante2004-2009, o que resultou em umDECADA - Sobrepragem longa de suprimentosIsso levou 10 anos para limpar.
O analista -chefe da Xeneta, Peter Sand, observa Starkly: "Para digerir o backlog da ordem atual, precisaríamos descartar todos os navios de contêiner construídos em 2009 e antes. É claro que isso é impossível".
A taxa de demolição de navio de contêiner despencou para registrar baixos, apenas com7 navios descartadosem meados de 2025, totalizando menos de4.000 TEU. Se esse ritmo continuar, 2025 poderá ver o menor volume de demolição em mais de duas décadas.
Desequilíbrio entre oferta e demanda
O desequilíbrio fundamental do mercado fica claro ao comparar o crescimento da frota com as projeções de demanda:
|
Métrica |
2019 Baseling (100 pontos) |
Nível atual |
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Tamanho da frota |
100 |
145 |
|
Volume de demanda |
100 |
113 |
|
Demanda (incluindo desvios) |
100 |
130 |
Fonte: Dados Xeneta
Mesmo após a contabilização da capacidade adicional absorvida por rotas mais longas (como aquelas que evitam o Mar Vermelho), exige crescimento em130 pontostrata significativamente a expansão da frota em145 pontos .
Analista de Braemar Jonathan Roach Projects que a sobrecapacidade de remessa de contêineres será a média27% anualmente até 2028, com este ano e o próximo ano esperado para ver18% e 19%excesso de capacidade, respectivamente.
Taxas de frete sob pressão
O suprimento - Demand desequilíbrio já está deprimindo as taxas de frete nas principais faixas comerciais:
- Ásia - Costa oeste dos EUAAs taxas caíram58%Desde 1º de junho
- Ásia - Costa Leste dos EUAAs taxas caíram46%no mesmo período
As taxas à vista de Xangai para a costa oeste dos EUA diminuíram69%Desde 1 de junho, apesar dos esforços de gerenciamento de capacidade da operadora
Niki Frank, CEO da DHL Global Forwarding Asia -Pacific, observa: "As transportadoras correram para acrescentar capacidade transpacífica enquanto eles disputavam a posição. Agora que o momento desapareceu, os problemas de excesso de capacidade estão vindo à tona"
O revestimento de prata: as mudanças de roteamento absorvem alguma capacidade
Nem todos os fatores estão trabalhando contra o equilíbrio de mercado. As tensões geopolíticas e as mudanças de roteamento estão fornecendo algum alívio, absorvendo efetivamente a capacidade:
- Diversões do mar vermelhoestimam -se para absorver10% da capacidade do navio de contêiner, ajudando a manter a utilização de embarcações em86-87%- ainda considerou níveis saudáveis.
- Rotas mais longas em torno da África, em vez de através do Canal de Suez, reduzem efetivamente a capacidade disponível, aumentando o tempo de viagem. Esse fenômeno forneceu algum suporte às taxas de frete que, de outra forma, poderiam ser ainda mais baixas.
Olhando para o futuro: uma década desafiadora
O setor de transporte de contêineres enfrenta um período difícil de ajuste, à medida que este livro de recordes entrega até 2028-2029. O equilíbrio do mercado provavelmente não será restaurado até o final da década, com base nas projeções atuais.
As operadoras precisarão empregar várias estratégias para gerenciar a capacidade de excesso:
- Aumento das navegações em brancoe ajustes de serviço
- Demolição aceleradade tonelagem mais antiga
- Vapor lentoPara absorver o excesso de capacidade
- Adicional consolidaçãoe alianças operacionais
Para remetentes, a situação de excesso de capacidade se traduz emPreços competitivos contínuoseampla disponibilidade de capacidadeNos próximos anos. No entanto, essa vantagem ocorre à custa da lucratividade da transportadora e potencialmente reduziu a inovação de serviços.
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